شرکت سیرکل از توکن cirBTC با پشتوانه یکبهیک بیتکوین روی شبکه اتریوم رونمایی کرد. این محصول با هدف ارائه وثیقه بیتکوین در امور مالی غیرمتمرکز نهادی طراحی شده و از پلتفرم اثبات ذخیره چینلینک بهره میبرد.
ورود سیرکل به بازار رقابتی توکنهای بیتکوین پوششی، با عرضه «سیربیتیسی» در شبکه اتریوم، نشاندهنده تغییر رویکرد نهادهای مالی سنتی به استفاده از بیتکوین بهعنوان وثیقه در امور مالی غیرمتمرکز است. این حرکت که با پشتوانه ذخیره اثباتپذیر از طریق چینلینک همراه شده، میتواند مرزهای جدیدی را در تعامل میان داراییهای دیجیتال و زیرساختهای نهادی بگشاید.
مطالعه اخبار بلاکچین در بلاکچین نیوزپیپر
پیشنهاد مطالعه : آیا با بیتکوین میتوان خانه خرید؟ تغییر جدید فنیمی
جدول محتوا [نمایش]
شرکت سیرکل که پیشتر با استیبلکوین یواسدیسی استاندارد وثیقه دلاری را در بازار نهادینه کرده بود، اکنون با عرضه «سیربیتیسی» گامی مشابه را در حوزه بیتکوین برداشته است. این توکن پوششی که در شبکه اتریوم راهاندازی شده، هر واحد آن به نسبت یک به یک با بیتکوین اصلی پشتیبانی میشود. داراییهای پشتیبان نیز در یک نهاد تحت نظارت سیرکل نگهداری میشوند و از داراییهای شرکتی این مجموعه جدا هستند.
سیربیتیسی عمدتاً برای نهادهای فعال در حوزه وامدهی، بازارسازی، مدیریت خزانه، معاملات خارج از بورس و تسویه حساب طراحی شده است. این امکان به شرکتها اجازه میدهد بدون نیاز به فروش بیتکوین اصلی، از آن بهعنوان وثیقه در اکوسیستم قراردادهای هوشمند اتریوم استفاده کنند. به این ترتیب، بیتکوین در محل امن نگهداری باقی میماند و توکن پوششی آن در برنامههای مالی زنجیرهای حرکت میکند.
بازار توکنهای بیتکوین پوششی مدتهاست که تحت سلطه محصولاتی مانند «دبلیوبیتیسی» از بیتگو و «کویینبیس دبلیوبیتیسی» قرار دارد. نخستین محصول با ارزش بازار حدود هشت میلیارد دلار و دومی با نزدیک به پنج و نیم میلیارد دلار، از جمله رقبای اصلی به شمار میروند. دیگر صرافیهای بزرگ مانند کریکن، بایننس، بیتگت و اوکیاکس نیز محصولات مشابه خود را عرضه کردهاند.
ورود سیرکل به این عرصه در حالی صورت میگیرد که این شرکت بر تفاوت ساختاری خود با رقبا تأکید دارد. سیرکل اعلام کرده که برخلاف بسیاری از ارائهدهندگان دیگر، نه صرافی متمرکز دارد، نه صرافی غیرمتمرکز و نه پروتکل وامدهی. این ویژگی به نهادها اجازه میدهد بدون نگرانی از رقابت با صادرکننده توکن، از سیربیتیسی در پلتفرمهای مختلف معاملاتی و شبکههای نقدینگی گوناگون استفاده کنند.
یکی از جنبههای کلیدی این محصول، استفاده از پروتکل «چینلینک پروف آو ریزرو» برای تأمین شفافیت ذخایر است. این ابزار به طرفهای معامله اجازه میدهد از طریق چندین آدرس کیف پول در بلاکچین بیتکوین، پشتوانه توکنها را بهطور پیوسته راستیآزمایی کنند. سیرکل هدف از این طراحی را فراهم کردن دید مداوم تیمهای ریسک و پروتکلها به ذخایر اعلام کرده است.
سیربیتیسی از طریق «سیرکل مینت»، پلتفرم نهادی مدیریت نقدینگی داراییهای دیجیتال، قابل ضرب و بازخرید است. این قابلیت همراه با ترکیب آن با یواسدیسی، چارچوبی را ایجاد میکند که در آن وثیقه بیتکوین و نقدینگی دلاری در یک گردش کار واحد عمل کنند. به این ترتیب، نهادها میتوانند بدون خروج از زیرساخت یکپارچه سیرکل، هر دو نوع دارایی را مدیریت کنند.
علت انتخاب شبکه اتریوم بهعنوان بستر اولیه عرضه، تمرکز بالای فعالیتهای نهادی در حوزه امور مالی غیرمتمرکز، توکنسازی و نقدینگی در این بستر عنوان شده است. به گفته سیرکل، بسیاری از زیرساختهای لازم برای استفاده نهادی از وثیقههای دیجیتال پیشتر در اتریوم مستقر شدهاند. با این حال، برنامههای آتی نشان میدهد که سیربیتیسی صرفاً به یک شبکه محدود نخواهد ماند.
این شرکت از استراتژی چندزنجیرهای برای توسعه سیربیتیسی خبر داده است. در مرحله بعد، این توکن از طریق «آرک»، زیرساخت لایه اول خود سیرکل، در محیطهای بلاکچینی دیگری نیز در دسترس قرار خواهد گرفت. هدف نهایی، ایجاد زیرساخت مالی قابل همکاری است که دسترسی به وثیقه بیتکوین پوششی را در شبکههای مختلف با حفظ استانداردهای نگهداری و راستیآزمایی یکسان گسترش دهد.
ورود سیرکل به بازاری که پیشتر توسط محصولات مستقر تصاحب شده، پویایی رقابت را در بخش توکنهای پوششی بیتکوین تغییر میدهد. این شرکت با تکیه بر شهرت نهادی خود در استانداردسازی وثیقه دلاری از طریق یواسدیسی، حالا همان الگو را برای بیتکوین به کار گرفته است. تمایز اصلی سیرکل در این عرصه، نه صرفاً در پشتوانه یک به یک، بلکه در ساختار بیطرفانه آن نهفته است؛ مدلی که به گفته این شرکت، به نهادها اجازه میدهد بدون نگرانی از رقابت با صادرکننده توکن، از سیربیتیسی در بسترهای معاملاتی و شبکههای نقدینگی متفاوت استفاده کنند.
بازار فعلی توکنهای پوششی بیتکوین تحت سلطه دو محصول اصلی قرار دارد: دبلیوبیتیسی از بیتگو با ارزش بازار نزدیک به هشت میلیارد دلار و دبلیوبیتیسی کوینبیس با حدود پنج و نیم میلیارد دلار. سایر صرافیهای بزرگ مانند کریکن، بایننس، بیتگت و اوکیاکس نیز نسخههای مشابه خود را عرضه کردهاند. سیرکل اما با اتخاذ رویکردی متفاوت وارد این میدان شده است. نبود هرگونه صرافی متمرکز یا غیرمتمرکز و همچنین فقدان پروتکل وامدهی در سبد خدمات این شرکت، به عنوان یک مزیت ساختاری معرفی میشود. این ویژگی به مشتریان نهادی اطمینان میدهد که سیرکل به عنوان صادرکننده توکن، در همان بازاری که خودش ایجاد کرده، رقیب آنها نخواهد بود.
یکی از جنبههای کلیدی که سیربیتیسی را از رقبا متمایز میکند، یکپارچگی آن با سیرکل مینت، پلتفرم نهادی مدیریت نقدینگی داراییهای دیجیتال است. این قابلیت به نهادها امکان میدهد تا توکنهای پوششی بیتکوین را در همان گردش کاری ضرب و بازخرید کنند که پیشتر برای مدیریت یواسدیسی استفاده میکردند. ترکیب سیربیتیسی با یواسدیسی، چارچوبی واحد را شکل میدهد که در آن وثیقه بیتکوین و نقدینگی دلاری در کنار هم عمل میکنند. این یکپارچگی، فرایندهای تسویه و مدیریت خزانه را برای مؤسسات سادهتر میکند و نیاز به جابجایی میان چندین پلتفرم مجزا را از بین میبرد.
اگرچه سیربیتیسی در مرحله اول روی شبکه اتریوم عرضه شده، اما برنامههای توسعای این شرکت نشان میدهد که محدود به یک بستر نخواهد ماند. سیرکل از استراتژی چندزنجیرهای خبر داده که در آن توکن مذکور از طریق آرک، زیرساخت لایه اول خود شرکت، به محیطهای بلاکچینی دیگر نیز گسترش خواهد یافت. این حرکت با هدف ایجاد زیرساخت مالی قابل همکاری طراحی شده است که بتواند دسترسی به وثیقه بیتکوین پوششی را در شبکههای مختلف، بدون کاهش استانداردهای نگهداری و راستیآزمایی، فراهم کند. انتخاب اتریوم به عنوان بستر اولیه، به دلیل تمرکز بالای فعالیتهای نهادی در حوزه امور مالی غیرمتمرکز و توکنسازی در این شبکه بوده است.
راهاندازی سیربیتیسی در شرایطی صورت میگیرد که بازار توکنهای پوششی بیتکوین با چالشهای شفافیت و اعتماد نیز مواجه است. سیرکل با استفاده از پروتکل چینلینک پروف آو ریزرو، امکان راستیآزمایی پیوسته ذخایر را از طریق چندین آدرس کیف پول در بلاکچین بیتکوین فراهم کرده است. این سطح از شفافیت، که به تیمهای ریسک و پروتکلها دید لحظهای به پشتوانه توکنها میدهد، میتواند به جذب نهادهای محتاطتری کمک کند که پیشتر به دلیل نگرانی از مسائل امنیتی یا شفافیت، از این دسته داراییها دوری میکردند.
مکانیسم تأیید ذخایر در سیربیتیسی، فراتر از یک ابزار راستیآزمایی ساده عمل میکند و به معماری اعتماد در این محصول عمق میبخشد. استفاده از پروتکل چینلینک پروف آو ریزرو، امکان نظارت لحظهای بر داراییهای پشتیبان را از طریق چندین آدرس کیف پول در بلاکچین بیتکوین فراهم کرده است. این طراحی به تیمهای ریسک نهادها و پروتکلهای مالی غیرمتمرکز اجازه میدهد تا بدون اتکا به گزارشهای دورهای یا ممیزیهای سنتی، از تطابق پشتوانه توکنها با بیتکوین اصلی اطمینان حاصل کنند.
در بسیاری از توکنهای پوششی بیتکوین، شفافیت ذخایر عمدتاً از طریق گزارشهای حسابرسی یا اظهارات رسمی صادرکننده تأمین میشود؛ مدلی که اغلب با تأخیر زمانی و وابستگی به واسطههای متمرکز همراه است. سیرکل با انتخاب چینلینک پروف آو ریزرو، این فرایند را به سطح زیرساخت بلاکچین ارتقا داده است. در این ساختار، هر طرف معامله میتواند بهطور مستقل و بدون نیاز به مجوز، پشتوانه توکنها را در دفتر کل بیتکوین بررسی کند. این سطح از شفافیت، بهویژه برای نهادهایی که پیشتر به دلیل عدم اطمینان از ذخایر واقعی از ورود به این بازار خودداری میکردند، یک تغییر پارادایم محسوب میشود.
پروتکل چینلینک پروف آو ریزرو از طریق اوراکلهای غیرمتمرکز خود، دادههای مربوط به موجودی کیف پولهای بیتکوین را بهروزرسانی کرده و به قرارداد هوشمند سیربیتیسی در اتریوم منتقل میکند. این اطلاعات بهصورت عمومی در دسترس است و هر کاربری میتواند تطابق میان تعداد توکنهای در گردش و بیتکوین ذخیرهشده را تأیید کند. نکته کلیدی این است که اوراکلهای چینلینک به دلیل ماهیت غیرمتمرکز خود، خطر دستکاری دادهها یا تکنقطه شکست را به حداقل میرسانند. این طراحی، تضمین میکند که حتی در صورت بروز اختلال در یک یا چند منبع داده، فرایند راستیآزمایی ادامه یابد.
شفافیت زنجیرهای ذخایر، تأثیر مستقیمی بر کاهش ریسک طرف مقابل در معاملات نهادی دارد. در بازار سنتی توکنهای پوششی، نهادها معمولاً به اعتبار صادرکننده برای حفظ ذخایر کافی متکی بودند و هرگونه تخلف یا سوءمدیریت میتوانست به زیانهای سنگین منجر شود. اما با مکانیسم چینلینک پروف آو ریزرو، این اعتماد به سطح کد و دادههای عمومی منتقل شده است. به این ترتیب، مؤسسات مالی میتوانند با اطمینان بیشتری از سیربیتیسی بهعنوان وثیقه در وامدهی، بازارسازی و سایر فعالیتهای مالی غیرمتمرکز استفاده کنند، زیرا پشتوانه آن بهطور مستمر و غیرقابل انکار قابل راستیآزمایی است.
در حالی که توکنهای پوششی بیتکوین عمدتاً توسط صرافیهای متمرکز یا پروتکلهای وامدهی صادر میشوند، سیرکل با یک مدل ساختاری متفاوت پا به این عرصه گذاشته است که میتواند معماری اعتماد در این بازار را دگرگون کند. نبود هرگونه صرافی متمرکز یا غیرمتمرکز و همچنین فقدان پلتفرم وامدهی در سبد خدمات این شرکت، بر خلاف رویکرد سنتی رقبا، یک تمایز بنیادین ایجاد کرده است. این ویژگی به نهادهای فعال در بازار اجازه میدهد سیربیتیسی را در طیف گستردهای از پلتفرمهای معاملاتی، رابطه با مشتریان و شبکههای نقدینگی به کار گیرند، بدون آنکه نگران رقابت با صادرکننده توکن در همان بستر باشند. در عمل، یک مؤسسه مالی میتواند از این توکن پوششی در یک صرافی رقیب استفاده کند، بدون اینکه سیرکل بهعنوان یک بازیگر در آن صرافی حضور داشته باشد و از دادههای معاملاتی آن مؤسسه بهره ببرد.
مدل کسبوکار سیرکل، تعارض منافع بالقوهای را که در بسیاری از توکنهای پوششی مبتنی بر صرافی وجود دارد، از میان برداشته است. وقتی صادرکننده توکن خود یک صرافی یا پروتکل وامدهی است، نهاد استفادهکننده عملاً به استفاده از زیرساخت همان صادرکننده محدود میشود و در صورت تمایل به مهاجرت به پلتفرم دیگر، با هزینههای پنهان و موانع فنی مواجه خواهد شد. سیرکل با قرار گرفتن در جایگاه یک ارائهدهنده زیرساخت بیطرف، این محدودیت را حذف کرده است. نهادها میتوانند سیربیتیسی را در هر پلتفرم معاملاتی، شبکه نقدینگی یا رابطه بانکی که ترجیح میدهند، به کار گیرند و صادرکننده در انتخاب آنها مداخله نمیکند. این استقلال، بهویژه برای مؤسساتی که در چندین صرافی بهطور همزمان فعالیت میکنند، یک مزیت عملیاتی حیاتی محسوب میشود.
نکته دیگری که مدل کسبوکار سیرکل را از رقبا متمایز میکند، امکان ضرب و بازخرید سیربیتیسی از طریق پلتفرم نهادی سیرکل مینت است. این قابلیت به معنای آن است که مؤسسات میتوانند وثیقه بیتکوین خود را در همان گردش کاری مدیریت کنند که پیشتر برای یواسدیسی به کار میبردند. ترکیب سیربیتیسی با یواسدیسی، چارچوبی واحد ایجاد میکند که در آن بیتکوین بهعنوان وثیقه و دلار دیجیتال بهعنوان نقدینگی جاری، در یک زیرساخت یکپارچه عمل میکنند. برای نهادهایی که مدیریت خزانه و تسویه حساب را بهطور همزمان دنبال میکنند، این یکپارچگی نه تنها فرایندها را سادهتر میکند، بلکه هزینههای عملیاتی و ریسک خطاهای انسانی را نیز کاهش میدهد. این گردش کار واحد، بر خلاف رقبایی که هر دارایی را در پلتفرمی جداگانه مدیریت میکنند، یک مزیت رقابتی آشکار به شمار میرود.
استراتژی چندزنجیرهای سیرکل که از طریق زیرساخت لایه اول خود یعنی آرک دنبال میشود، نشاندهنده دیدگاه بلندمدت این شرکت در استانداردسازی وثیقه بیتکوین پوششی در سراسر بلاکچینهای مختلف است. این نگرش با مدلهای رقیب که اغلب به یک شبکه خاص متکی هستند، تفاوت دارد. سیرکل با توسعه آرک، به دنبال ایجاد یک زیرساخت مالی قابل همکاری است که در آن سیربیتیسی بتواند در محیطهای بلاکچینی متفاوت با حفظ استانداردهای یکسان نگهداری و راستیآزمایی حرکت کند. این قابلیت برای نهادهایی که فعالیت خود را محدود به یک بستر نمیکنند و نیاز به انعطافپذیری در انتخاب شبکه دارند، یک مزیت حیاتی خواهد بود. بنابراین، مزیت رقابتی سیرکل نه در ابعاد فنی توکن، که در معماری کسبوکار بیطرف و یکپارچه آن نهفته است که اعتماد و کارایی را برای بازیگران نهادی به ارمغان میآورد.
جمعبندی مباحث مقاله نشان میدهد که سیرکل با ورود به بازار رقابتی توکنهای پوششی بیتکوین، صرفاً یک محصول جدید عرضه نکرده، بلکه الگویی متفاوت از تعامل میان داراییهای دیجیتال و زیرساختهای نهادی را به صحنه آورده است. آنچه سیربیتیسی را از رقبای پیشین متمایز میکند، نه پشتوانه یکبهیک یا بهکارگیری فناوریهای اثبات ذخیره، بلکه رویکرد ساختاری این شرکت در طراحی یک اکوسیستم بیطرف و یکپارچه است. این محصول در بستر اتریوم آغاز به کار کرده، اما چشمانداز آن فراتر از یک شبکه واحد ترسیم شده و با استراتژی چندزنجیرهای از طریق زیرساخت لایه اول آرک، به دنبال گسترش در محیطهای بلاکچینی متعدد است. در این گزارش، سه محور اصلی بهعنوان ستونهای تحلیل قابل شناسایی است: شفافیت ذخایر بهعنوان زیربنای اعتماد، مدل کسبوکار بیطرف بهعنوان مزیت رقابتی، و برنامه چندزنجیرهای بهعنوان افق توسعه. این سه مؤلفه در کنار هم، تصویری از یک تلاش ساختاریافته برای استانداردسازی وثیقه بیتکوین در امور مالی غیرمتمرکز نهادی را ترسیم میکنند.
یکی از بنیادیترین لایههای این محصول، مکانیسم راستیآزمایی ذخایر از طریق پروتکل چینلینک است. سیرکل با انتخاب این ابزار، اعتماد مورد نیاز نهادها را از سطح اظهارات رسمی صادرکننده به سطح زیرساخت غیرمتمرکز و عمومی انتقال داده است. در این ساختار، هر طرف معامله میتواند بهطور مستقل و لحظهای انطباق پشتوانه سیربیتیسی با بیتکوین اصلی را از طریق دادههای موجود در دفتر کل بیتکوین بررسی کند. این رویکرد، ریسک طرف مقابل را که در مدلهای سنتی به اعتبار صادرکننده وابسته بود، به حداقل میرساند. برای نهادهایی که پیشتر به دلیل نبود شفافیت کافی از این بازار دوری میکردند، این سطح از دید و راستیآزمایی یک تغییر ماهوی محسوب میشود.
تفاوت بنیادین سیرکل با سایر صادرکنندگان توکنهای پوششی بیتکوین، در فقدان هرگونه پلتفرم معاملاتی یا وامدهی در سبد خدمات آن نهفته است. در حالی که رقبای عمده مانند بیتگو و کوینبیس خود صرافی متمرکز هستند و توکنهایشان در بستر همان صرافیها استفاده میشود، سیرکل در جایگاه یک ارائهدهنده زیرساخت بیطرف قرار گرفته است. این ساختار به مشتریان نهادی اجازه میدهد بدون نگرانی از رقابت صادرکننده با آنها در همان بازار، از سیربیتیسی در هر پلتفرم معاملاتی، شبکه نقدینگی یا رابطه بانکی که ترجیح میدهند استفاده کنند. یکپارچگی عملیاتی با سیرکل مینت و امکان مدیریت همزمان وثیقه بیتکوین و نقدینگی دلاری از طریق یواسدیسی، این مزیت را تکمیل میکند و گردش کار واحدی را برای نهادها فراهم میآورد.
انتخاب اتریوم بهعنوان بستر اولیه، اگرچه منطبق بر تمرکز بالای فعالیتهای نهادی در این شبکه است، اما سیرکل برنامه خود را به یک بلاکچین محدود نکرده است. استراتژی چندزنجیرهای این شرکت که از طریق آرک، زیرساخت لایه اول خود دنبال میشود، نشاندهنده دیدگاهی است که در آن وثیقه بیتکوین پوششی باید در محیطهای بلاکچینی متفاوت با استانداردهای یکسان نگهداری و راستیآزمایی در دسترس باشد. این رویکرد با مدلهای رقیب که اغلب به یک شبکه خاص متکی هستند، تفاوت دارد و به نهادهایی که فعالیت خود را به یک بستر محدود نمیکنند، انعطافپذیری بیشتری میدهد. بنابراین، مزیت رقابتی اصلی سیرکل نه صرفاً در فناوری توکن، بلکه در معماری کسبوکار بیطرف و یکپارچه آن نهفته است؛ معماری که با ترکیب شفافیت زنجیرهای، استقلال ساختاری و افق چندزنجیرهای، سعی در ایجاد یک زیرساخت استاندارد برای استفاده نهادی از بیتکوین در امور مالی غیرمتمرکز دارد.
آدرس ای میل شما نمایش داده نمیشود.
